公司行为概述
3.1.1 什么是香港市场公司行为？什么是香港市场公司行为资金？
公司行为是香港证券市场对包括派发现金红利、股票红利、投票、供股、公开配售、公司收购、分拆合并等涉及上市公司及其股票相关业务的统一用语。
公司行为资金是指因上述公司行为相关业务所产生的资金收付。如投资者收取红利资金，或因参与供股业务缴纳供股款等。
3.1.2 港股通投资者如何参与香港市场公司行为？
中国结算作为名义持有人，负责港股通投资者意愿的收集、资金代收付和权益证券的分配等港股通公司行为处理。投资者可向托管券商申报，由中国结算根据从托管券商处收集到的投资者指示汇总再向香港结算办理。中国结算在向香港结算办理相关港股通公司行为业务时，遵照香港结算相关业务规定。
3.1.3 投资者如何获取港股通上市公司行为信息？
投资者可以通过多种途径获取港股通上市公司行为信息：（1）从联交所“披露易”网站获取港股通上市公司行为信息。“披露易”网站地址如下：
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/mainindex/sehk_listedco_datetime_today.htm
（2）投资者可通过托管券商获得港股通上市公司行为有关信息。中国结算通过香港结算获得港股通上市公司行为摘要信息后，将相关信息通知券商，并由券商向投资者转发。
3.1.4 港股通上市公司行为的业务处理流程是怎样的？
主要业务流程详见下图：
（1） 上市公司在联交所的“披露易”网页公布公司行为信息，香港结算主动从“披露易”取得公司行为讯息；
（2） 香港结算进行处理后将讯息发布在CCASS终端机上，中国结算在CCASS终端机得到相关数据；
（3） 中国结算再将公司行为讯息发送结算参与人（即证券公司）；
（4） 由结算参与人将上述公司行为讯息转发给港股通投资者；
（5） 投资者发出指示给结算参与人；
（6） 结算参与人申报给中国结算；
（7） 中国结算将投资者指示汇总再转发给香港结算；如涉及资金缴付，则中国结算收取投资者资金后换汇，缴给香港结算；
（8） 香港结算汇总后转发给香港过户处；
（9） 香港过户处代上市公司处理有关公司行为，发放权益给香港结算；
（10）香港结算代其参与者收取权益后，发放给中国结算。如权益涉及股份，香港结算从过户处收取股份后，将权益证券记增到中国结算的证券账户；
（11）如权益涉及资金，香港结算会将权益资金派发到中国结算的指定银行账户；中国结算完成换汇后，将人民币资金从香港汇款给中国结算在国内的结算银行；
（12）中国结算将权益资金发放给内地结算参与人及/或将权益证券记增到投资者的证券账户；
（13）由结算参与人将权益资金发放投资者。
3.1.5 在港股通上市公司公司行为的时间安排方面，投资者需注意哪些事项？
香港市场的公司行为发生频率高，形式做法较A股多样。因此，港股通投资者在行使股东权利时，要注意以下事项：
（1） 对于香港市场发生的公司行为，由于中国结算是在汇总后再向香港结算进行意愿提交，所以，为确保在香港结算规定的时间内向其提交港股通投资者意愿征集结果，中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束。
（2） 在港股通上市公司投票方面，投票可以没有权益登记日，此时以香港结算设定的投票截止日的投票权数量为计算基准。投票数量超出投票权数量的，按照比例分配。投资者对同一项议案，可以同时投赞成、反对和弃权票（如有）。
（3） 在现金红利派发业务（包括含股利选择权的红利派发业务）中，由于在收到香港结算派发的外币红利资金后，中国结算要进行换汇、清算、发放等多项业务处理，港股通投资者收到上市公司现金红利的实际到账日要略晚于香港结算公布的派发日。
（4） 送股业务、含股利选择权的红利业务、供配股业务派发的权益证券上市时间可能较香港市场延后。港股通股票上市公司派发权益证券的，中国结算在收到香港结算派发权益证券到账当日或次日进行业务处理，相应权益证券可在处理日的下一港股通交易日上市交易。这样，港股通投资者权益证券可卖首日可能较香港市场晚一个港股通交易日。
3.1.6 如果港股通投资者取得了联交所上市的非港股通股票范围的证券，该如何处理？
因港股通股票权益分派、转换、公司收购等情形，港股通投资者取得联交所上市的非港股通股票范围的证券，可以通过港股通卖出，但不得买入，另有规定的除外。
3.1.7 如果港股通投资者取得了联交所上市股票的认购权利，该如何处理？
因港股通股票权益分派或转换等情形，港股通投资者取得联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权。
3.1.8 如果港股通投资者取得了非联交所上市的证券，该如何处理？
因港股通股票权益分派、转换、公司收购等情形，港股通投资者取得非联交所上市证券的，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出，具体安排由中国结算和香港结算协商确定。